Seaport’un Texas Instruments’ı neden Satın Al’a yükselttiği
admin Investing.com — Seaport Research, Cuma günü Texas Instruments’ı Nötr’den Satın Al’a yükseltti. Hedef fiyatı 400 dolara çekti. Firma, veri merkezi güç dağıtımında kapsamlı bir yeniden yapılanmanın önümüzdeki yıllarda güç analog yarı iletkenlere olan talebi artıracağını savunuyor.
Analist Jay Goldberg bir notta açıklama yaptı. Artan güç talebi ve raf başına yükselen elektrik yoğunluğu veri merkezlerini 800 voltluk DC sistemlere itiyor. Bu sistemler geleneksel 480 voltluk sistemlere göre daha iyi iletim verimliliği sunuyor.
Bu geçişin güç analog yarı iletkenlerin toplam adreslenebilir pazarını genişletmesi bekleniyor. Pazar bugün yaklaşık 5 milyar dolar seviyesinde. 2030’a kadar 15 milyar dolara ulaşacak. Aynı zamanda kategorinin kar marjı profili de iyileşecek.
Seaport, Texas Instruments’ın en iyi konumda olduğuna inanıyor. Şirketin geniş güç yarı iletken ürün yelpazesini ve güçlü galyum nitrür platformunu gerekçe gösteriyor.
Firma, Texas Instruments’ın veri merkezi segmentinde çok çeyrektik bir iyileşme bekliyor. Bu durum kazançlarda yukarı yönlü hareket sağlayacak.
Goldberg önemli bir noktaya dikkat çekti. 800 voltluk veri merkezlerinin hacimli dağıtımları 2028’e kadar beklenmiyor. İlk yapılar gelecek yıl öngörülüyor. Ancak tasarım kararları bu yıl alınıyor. Bu da tedarik zinciri sinyallerinin ve duyuruların tam kazanç etkisinden çok önce ortaya çıkacağı anlamına geliyor.
Seaport, Texas Instruments’ın ötesinde birkaç potansiyel faydalanıcı daha belirledi. Firma şöyle açıkladı: Infineon en iyi silikon karbür ve GaN ürün tekliflerine sahip. Navitas ve Wolfspeed ise sırasıyla GaN ve SiC’ye yüksek oranda bağımlı.
Geçişin Nvidia’nın Kyber raflarıyla başlaması bekleniyor. Bu rafların hacimli sevkiyatlarına gelecek yılın sonlarında başlanacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.