Goldman Sachs fonların yarı iletkenlere yöneldiğini belirtti

Investing.com — Goldman Sachs’ın araştırma ekibi önemli bir değişime dikkat çekti. Hedge fonlar ve yatırım fonları 2026’nın ikinci çeyreğinin başında yarı iletken sektörüne yöneliyor. Yazılım sektöründen ise uzaklaşıyorlar. Bu hareket genel bir eğilimi takip ediyor. Yatırımcılar eski yazılım hizmetleri sunan şirketlerden çıkıyor. Yapay zeka bu şirketleri tehdit ediyor.

Investing.com – Goldman Sachs’ın araştırma ekibi önemli bir değişime dikkat çekti. Hedge fonlar ve yatırım fonları 2026’nın ikinci çeyreğinin başında yarı iletken sektörüne yöneliyor. Yazılım sektöründen ise uzaklaşıyorlar. Bu hareket genel bir eğilimi takip ediyor. Yatırımcılar eski yazılım hizmetleri sunan şirketlerden çıkıyor. Yapay zeka bu şirketleri tehdit ediyor.

Yapay zeka ticaretindeki güçlü ralli önemli bir rol oynadı. Wall Street bu yıl rekor seviyelere döndü. Philadelphia Yarı İletken Endeksi dikkat çekti. Bu endeks yarı iletken hisseleri için bir gösterge sayılıyor. Mart sonundan Nisan sonuna kadar 18 günlük bir yükseliş serisi kaydetti. Bu, endeksin tarihindeki en uzun yükseliş serisi oldu.

Yapay zeka ticareti ABD hisse senetlerinin rekor seviyelere ulaşmasına yardımcı oldu. Bu durum bazı olumsuzluklara rağmen gerçekleşti. Washington ile İran arasında uzun süreli bir çatışma yaşanıyor. Küresel tahvil satışları da devam ediyor. Dünya genelinde faiz artırımı beklentileri yükseliyor. Petrol fiyatlarındaki artış enflasyonist bir şok yarattı. Yükselen faizler tarihsel olarak teknoloji hisselerini daha fazla etkiliyor. Bu şirketlerin büyük değerlemeleri gelecekteki karlara dayanıyor.

Bu arada, yapay zeka ticaretinde algılarda bir değişim yaşandı. Yatırımcıların algıları hızla değişti. “Yapay zeka tüm teknoloji sektörünü yükseltecek” düşüncesinden uzaklaştılar. “Yapay zeka net kazananlar ve kaybedenler yaratacak” görüşüne geçtiler. Bazı yazılım şirketleri büyük bir bozulma yaşayacak. Ofis ve kurumsal ürünler, İK hizmetleri ve yemek teslimatı gibi süreçler yapay zekadan etkilenecek. SOX endeksi yılbaşından bu yana yüzde 72,3 yükseldi. Ancak iShares Expanded Tech-Software Sector ETF yüzde 11,1 düştü.

Goldman Sachs bu hafta bir rapor yayınladı. Rapor, ikinci çeyreğin başında 9 trilyon dolarlık hisse senedi pozisyonlarını analiz etti.

Ben Snider liderliğindeki Goldman Sachs analistleri Cuma günü bir araştırma notunda şunları söyledi: “Bilgi Teknolojileri sektöründe hedge fon ve yatırım fonu pozisyonları geniş piyasa değişimini yansıttı. Yazılımdan uzaklaşıp Yarı İletkenlere yöneldiler. Yatırım fonları ikinci çeyreğe en düşük Yazılım maruziyetiyle girdi. Bu, en azından 2012’den bu yana en düşük seviye. Mega büyük şirketler hariç tutulduğunda, yatırım fonlarının Yarı İletkenlerdeki eğilimi Yazılıma karşı 2012’den bu yana en büyük. Benzer şekilde, hedge fonları ikinci çeyreğe Yazılımın 2019’dan bu yana en küçük ağırlığıyla girdi. Yarı İletkenlerin ağırlığı ise rekor seviyede.”

Analistler hisse senedi bazında önemli bulgular elde etti. Microsoft, hem hedge fonlar hem de yatırım fonlarında net hisse bazında en büyük azalmalardan biri olarak ortaya çıktı. Yatırım fonları ayrıca Microsoft’un Muhteşem 7 emsallerindeki sahipliklerini azalttı. Hedge fonlar ise Muhteşem 7’nin çoğunda ellerindeki hisseleri azalttı. Ancak net bazda Meta ve Apple’daki pozisyonlarını artırdı.

Yarı iletkenler içinde analistler başka bulgular elde etti. Hedge fonlar Lam Research, Applied Materials ve ASML’ye ekleme yaptı. Yatırım fonları ise Intel ve Sitime’a ekleme yaptı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.