Dow Jones, Nasdaq, S&P 500: Enflasyon verisi ve kazanç sezonu

Investing.com – ABD hisse senetleri Mart sonu düşük seviyelerinden bu yana %16’dan fazla yükseldi. Dört yılın en güçlü çeyreklik kazanç sezonu bu ralliye güç verdi. İran savaşının ekonomiye vereceği en kötü hasara dair korkular azaldı. Yatırımcılar daha fazla kazancı kaçırmamak için giderek daha fazla alım yapıyor.

Hisse senetleri Cuma günü yükseldi. Nisan ayı istihdam raporu beklenenden güçlü geldi. Yatırımcılar aynı zamanda İran cephesindeki gelişmeleri de izledi. S&P 500 endeksi %0,84 artarak rekor seviye olan 7.398,93 puandan kapandı. Nasdaq Composite %1,71 yükselerek 26.247,08 puana ulaştı. Bu da bir rekor oldu. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ise sadece 12 puan veya %0,02 artarak 49.609,16 puandan kapattı.

Üç büyük endeks de haftalık bazda kazanç kaydetti. Nasdaq haftalık bazda %4,5’lik artışla öne çıktı. S&P 500 ise %2,3 yükseldi. Her iki endeks de art arda altıncı haftasını kazançla kapattı. Bu, 2024’ten bu yana en uzun kazanç serisi oldu. Dow Jones geride kaldı ve haftalık bazda sadece %0,2 yükseldi.

Cuma günü açıklanan istihdam verileri ek bir destek sağladı. Tarım dışı istihdam Nisan ayında 115.000 kişi arttı. Bu, ekonomistlerin beklediği 55.000 kişinin iki katından fazlaydı. İşsizlik oranı ise %4,3 seviyesinde sabit kaldı.

Bu haftaya bakıldığında, piyasalar birkaç faktörden etkilenecek. Enflasyon ve tüketici harcama verileri önemli olacak. İran çatışmasının gidişatı izlenecek. ABD ve Çin liderleri arasındaki yakından takip edilen toplantı da gündemde olacak.

Salı günü açıklanacak tüketici fiyat endeksinin aylık bazda %0,6 artması bekleniyor. Reuters anketine göre bu tahmin yapıldı. Mart ayında endeks %0,9 yükselmişti. Bu, yaklaşık dört yılın en büyük artışıydı. Benzin fiyatları bu yükselişi tetiklemişti.

Enerji kaynaklı faiz indirimleri artık yıl için fiilen ortadan kalktı. Federal Rezerv son toplantısında daha şahin bir ton benimsedi. Bu nedenle yatırımcılar özellikle çekirdek TÜFE rakamına odaklanacak. Bu ölçüm enerjiyi dışarıda bırakıyor. Faiz oranı yolu hakkında daha net sinyaller sunabilir.

Üretici fiyatları Çarşamba günü açıklanacak. Perşembe günü ise aylık perakende satış verileri gelecek. Bu veriler, yüksek enerji maliyetlerinin tüketici harcamalarının diğer alanlarını ne kadar etkilediğine dair bir pencere sunacak.

Cisco ve Alibaba bu hafta rapor açıklayacak, 1. çeyrek sezonu sona eriyor

Birinci çeyrek sonuçları büyük ölçüde açıklandı. Bununla birlikte, önümüzdeki günlerde bir avuç rapor hala dikkat çekecek. Teknoloji ağ şirketi Cisco ve yarı iletken ekipman üreticisi Applied Materials bu haftanın öne çıkanları arasında yer alıyor. Çinli e-ticaret devleri Alibaba ve JD.com da rapor açıklayacak.

Morgan Stanley, birinci çeyrek kazançlarının beklentilerin çok üzerinde geldiğini söyledi. S&P 500 hisse başına kazancı %19 pozitif sürpriz yaptı. Satışlar ise %1,9 sürpriz yaptı. Her ikisi de tarihsel olarak güçlü seviyelerde.

Banka şu açıklamayı yaptı: “Hisse başına kazanç keskin bir sıçrama kaydetti. Seçilmiş mega şirketler tekrar etmeyen kalemler etrafında pozitif sürprizler kaydetti.”

Medyan S&P 500 şirketi çeyrekte kazanç tahminlerini %6 aştı. Bu, dört yılın en güçlü okuması oldu. Medyan kazanç büyümesi %16 oldu. Bu, son dört çeyrek ortalamasının yaklaşık iki katı. İleriye dönük 12 aylık hisse başına kazanç beklentileri de medyan hisse için yükselmeye devam ediyor.

Morgan Stanley, çeyrek genelinde S&P 500 hisse başına kazanç büyümesinin yıllık bazda %26 olacağını öngörüyor. Satış büyümesinin ise %9 olmasını bekliyor.

Çip üreticisi Nvidia ve perakendeci Walmart ayın ilerleyen günlerinde rapor açıklayacak.

Analistler ABD hisse senetleri hakkında ne diyor

Morgan Stanley: ABD kazançlarında temel güç devam ediyor. Pozitif operasyonel kaldıraç, güçlü 1. çeyrek sürprizi ve 2026/2027 tahminlerinde yukarı yönlü revizyonları yönlendiriyor. Hem medyan hisse kazanç büyümesi hem de kazanç sürprizi dört yılın zirvesinde. Bu, bizim dönen toparlanma tezimizle uyumlu.

JPMorgan: Mart ayında Mag-7’nin 10 yılın en ucuzuna gerilediğini vurgulamıştık. Risk altındaki yapay zeka hisseleri rekor düzeyde ucuzladı. Cazip değerlemeler güçlü kazançlarla desteklendi ve alanın yükselmesine yardımcı oldu. Gelişen piyasa yapay zeka oyunları bizim görüşümüze göre daha da ucuz. Daha fazla yükseliş potansiyeli sunuyor. Genel endeksin büyük bir bölümünü temsil ediyorlar. MSCI EM’nin %40’ı. Gelişen piyasa stratejistlerimiz Kore ve Tayvan konusunda yükselişte kalmaya devam ediyor. Çin teknolojisinin de yakalaması gerektiğine inanıyoruz. Diğerlerine göre neredeyse rekor indirimlerle işlem görüyor.

Evercore ISI: S&P 500 için 2026 yıl sonu hedefimiz olan 7.750’yi tanıttığımızda, 1990’ların sonlarına benzer koşullar oluşuyordu. 30.03.2026 düşük seviyesinden bu yana 1999 gibi hissettiriyor. Performans gösteren sektörler, İletişim Hizmetleri, Tüketici İhtiyari ve Bilgi Teknolojisi yine öncülük ediyor. Akrabalar, arkadaşlar, doktorlar, uber sürücüleri hepsi yapay zeka/teknoloji hisselerinden bahsediyor. 1990’lara benzer pişmanlık duymayan yükseliş trendi var. Ardından NDX’in 1999’da %100’den fazla yükseldiği bir dönemin ortasında bir dizi -%10’luk geri çekilme geldi. 30.03 düşük seviyesinden çıkan momentumu bugünkü yükseliş trendi sadece 1982 atılımıyla karşılaştırılabilir. Bu atılım çok kuşaklı boğa piyasasını başlattı ve yatırımcıların Haziran 2027’ye kadar SPX 10.675 hayali kurmalarına neden oluyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.