Goldman Sachs, SkyWest’i blok saat büyüme endişeleriyle Nötr’e düşürdü

Investing.com — Goldman Sachs, Perşembe günü SkyWest’in notunu Al’dan Nötr’e düşürdü. Hedef fiyatı da 126 dolardan 108 dolara çekti. Banka, blok saat üretiminde aşağı yönlü riskin arttığını belirtti. Ayrıca havayolu sektörünün iyileşen görünümüne kıyasla yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu vurguladı.

Analist Catherine O’Brien, SkyWest’in iş modelini değerlendirdi. Şirket, 2025 gelirinin yüzde 81’ini ortak havayollarıyla uzun vadeli kapasite satın alma anlaşmalarından elde ediyor. O’Brien şöyle dedi: “Bu model, döngü boyunca ABD Havayolları kapsamımızın geri kalanından daha dayanıklı sonuçlar üretiyor. Ancak iyileşen rekabet ve ücret ortamından önemli ölçüde daha az yukarı yönlü potansiyel sunuyor.”

Goldman, 2026 blok saat büyüme tahminini yüzde 3,5’ten yüzde 3,0’a düşürdü. Ortak havayolu kapasite büyümesinin orta vadede başlangıçta planlanandan daha düşük kalması bekleniyor.

O’Brien, bunun son yıllara göre önemli bir yavaşlama olduğunu ifade etti. Pandemi sonrası kullanım artışı ve çift sınıflı E175 uçak teslimatları sayesinde son yıllarda çift haneli ortası büyüme görülmüştü.

Bununla birlikte, not düşürme havayolu sektörüne yönelik genel olarak olumlu bir görüşe rağmen geldi. Goldman, 2026 üçüncü ve dördüncü çeyrek sektör net gelir tahminlerini sırasıyla yüzde 24 ve yüzde 32 artırdı. Banka, daha güçlü birim gelir trendlerini ve jet yakıt fiyatlarındaki önemli düşüşü gerekçe gösterdi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

SKYW hak ettiği değerin altında mı, yoksa tuzak mı kuruyor?

Sezgiye güvenmek yetmez. Adil Değer hesaplayıcımız, SKYW için hak edilen fiyatı ortaya çıkarmak adına 17 kanıtlanmış değerleme modeli kullanır.

Fırsat kaçmadan önce SKYW veya binlerce diğer hisse senedi hakkında net fikir sahibi olabilirsiniz.

Temmuz Kampanyası – InvestingPro’da %60 İndirim