HSBC, yapay zeka altyapısı ivmesiyle Cisco’yu Al’a yükseltti

Investing.com — HSBC, Cisco Systems’ın hisse tavsiyesini Al’a yükseltti. Hedef fiyatı 77 dolardan 137 dolara çıkardı. Banka, beklenenden güçlü yapay zeka altyapı talebinin ağ devi şirketin büyüme profilini temelden değiştirdiğini savunuyor.

Analist Stephen Bersey, yatırımcılara bir notta şunları söyledi: Cisco’nun üçüncü çeyrek mali sonuçları yapısal bir değişimi doğruladı. Yapay zeka altyapı siparişleri çeyrekte 1,9 milyar dolara ulaştı. Bu rakam bir yıl önce 600 milyon dolardı. Yılbaşından bugüne toplam 5,3 milyar dolara yükseldi.

Yönetim, 2026 mali yılı yapay zeka altyapı siparişleri hedefini yükseltti. Hedef 5 milyar dolardan yaklaşık 9 milyar dolara çıktı. Bu, dördüncü çeyrekte önemli bir artış anlamına geliyor. Tam yıl yapay zeka gelir rehberi de 3 milyar dolardan yaklaşık 4 milyar dolara yükseltildi.

Buna ek olarak, yönetim 2027 mali yılı için rehberlik verdi. Yapay zeka gelirinin en az 6 milyar dolar olacağını açıkladı. Bu, yıllık bazda yaklaşık yüzde 50 büyüme anlamına geliyor. Toplam şirket gelir büyümesi ise yaklaşık yüzde 9 olacak.

HSBC şu değerlendirmeyi yaptı: Cisco’nun Silicon One çipleri ve Acacia optikleri yapay zeka performansını artırdı. Birden fazla hiper ölçekli tasarım kazanımı bunu destekledi. Toplam gelir yıllık bazda yüzde 12 büyüdü. 15,84 milyar dolara ulaştı. Bu, konsensüsün yaklaşık yüzde 2 üzerinde. GAAP dışı hisse başına kazanç 1,06 dolar oldu. Tahminleri yüzde 2,5 geçti.

Banka artık şu görüşte: “Yapay zeka geliri beklediğimizden daha büyük bir finansal etki yaratıyor.” Üç yapısal büyüme faktörü belirlendi. Bunlar: hiper ölçekli yapay zeka altyapı yatırımları, kurumsal yapay zeka ağ yükseltmeleri ve kampüs modernizasyonu. Artan trafik ve güvenlik gereksinimleri kampüs modernizasyonunu tetikliyor.

HSBC, tahminlerini yukarı yönlü revize etti. 2026-2029 mali yılları GAAP dışı hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranı tahmini yüzde 9,8’den yüzde 13,6’ya çıktı. Banka, daha yüksek 29 kat fiyat-kazanç çarpanı uyguluyor. Bu, Cisco’nun dönüşümünü yansıtıyor. Şirket “düşük büyüme gösteren bir ağ şirketinden yapısal yapay zeka altyapı tezine” geçiş yapıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.