JPMorgan’a göre grev korkusuna rağmen Samsung’da düşüşleri alın

Investing.com — JPMorgan analistleri Çarşamba günü Samsung Electronics Co Ltd hakkındaki yükselişe yönelik görüşlerini korudu. Küresel çip tedarik zincirlerini tehdit ettiği söylenen artan işçi anlaşmazlığına rağmen yatırımcılara hisse geri çekilmelerinde alım yapma çağrısında bulundular.

JPMorgan analistleri, iki taraf arasındaki uçurumun kritik konularda daralmadığını kabul etti. Bu konular arasında OPI tavanının kaldırılması ve OP paylaşım teşvik planının yasalaştırılması yer alıyor. Firma, 2026 yılında işçilikle ilgili gider artışlarından kaynaklanan yüzde 6-10 oranında faaliyet karı düşüş riski bekliyor. Ayrıca üretim aksamalarından dolayı cihaz çözümleri bölümü gelirinin yüzde 1-2’sinin etkileneceğini öngörüyor.

Analistler şunları yazdı: “Bununla birlikte, SEC hakkındaki OW tezimiz değişmedi. Daha uzun süre yüksek seyreden bellek yükseliş döngüsü ve iyileşen HBM uygulaması tezimizi koruyoruz. Herhangi bir işçi grevi sorununda hisselerin geri çekilmesinde düşüşleri almayı savunmaya devam ediyoruz.”

Gelişmeleri InvestingPro’da takip edin — şimdi yüzde 50 indirim kazanın.

Analistler, belirsizliklerin kısa vadede hisse senedi duyarlılığını olumsuz etkileyebileceğini söyledi. Ancak Güney Koreli çip üreticisi için Ağırlık Artır notunu ve 350.000,00 KRW fiyat hedefini yineledi.

Samsung hisseleri Çarşamba günü erken saatlerde görüşmelerin çökmesinin ardından yüzde 5’e kadar düştü. Ancak daha sonra toparlandı ve yüzde 1,79 yükselişle kapandı.

Samsung ve 50.000’den fazla çalışanı temsil eden en büyük işçi sendikası, 11-12 Mayıs tarihlerinde hükümet tarafından başlatılan arabuluculuk döneminde fikir birliğine varamadı. Sendika, yönetim ücretler ve performans ikramiyeleri konusundaki teklifini iyileştirmediği takdirde 21 Mayıs’tan başlayarak 18 günlük greve gitmeyi planladığını söyledi. Çalışanlar, ikramiye ödemelerindeki tavanın kaldırılmasını talep ediyor. Samsung’un yapay zeka çip işinden elde edilen karlardan daha büyük pay istiyorlar.

Şirket, görüşmelerin çökmesinden dolayı üzüntü duyduğunu ancak işçi temsilcileriyle diyaloğa devam edeceğini söyledi.

Bu anlaşmazlık aynı zamanda Samsung’un yüksek bant genişlikli bellek çipi pazarında rakibi SK Hynix Inc’i yakalamaya çalıştığı bir döneme denk geliyor. Bu çipler Nvidia’nın yapay zeka işlemcilerinde kullanılıyor. Samsung çalışanları, SK Hynix’in yapay zeka odaklı güçlü kazanç büyümesinin ardından ödediği önemli ölçüde daha yüksek ikramiyelere dikkat çekti.

UBS analistleri Çarşamba günü, yapay zeka çiplerine olan talebin güçlü kalması nedeniyle Samsung’un 2027 yılına kadar yüksek bant genişlikli bellek pazarında SK Hynix’in payını yakalama yolunda olduğunu söyledi. UBS, Samsung için HBM sevkiyat tahminlerini 2026 için 9,7 milyar gigabit olarak korudu. Bu, yüzde 124’lük bir büyümeyi temsil ediyor. Öte yandan 2027 tahminini 23 milyar gigabite yükseltti. Bu, yüzde 137’lik bir artış anlamına geliyor ve önceki 20,3 milyar gigabit tahmininden daha yüksek.

UBS’ye göre, iki şirket 2027 yılında HBM bit pazar payının her biri yaklaşık yüzde 40’ına sahip olacak. Micron ise kalan yüzde 20’yi oluşturacak.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.